Vermögen langfristig sichern und mehren

Strategien im Fokus

Sie möchten wissen, welche Assetklassen für uns als Investor von Bedeutung sind und welche Bedingungen wir an entsprechende Geschäftspartner stellen? Mehr Details finden Sie auf dieser Seite.

Strategien im Fokus

Liquid Assets

Credit und Zins umfasst originär die Investments in festverzinsliche Wertpapiere an standardisierten Märkten. Als langfristig-orientierter Asset Manager für Versicherungen sind wir kontinuierlich auf der Suche nach Anlagemöglichkeiten, von denen kurzfristig agierende Investoren aus Liquiditätsgründen tendenziell eher absehen.

Aufgrund der regelmäßig sehr langlaufenden Verbindlichkeiten einer Versicherung, sind neue, weniger liquide Zins-Investments mit einem attraktiven Rendite-Risikoprofil für uns stets einen Blick wert. Allerdings sollten Sie als Produkt-Anbieter berücksichtigen, dass unsere Versicherungsgesellschaften umfassend reguliert sind (Solvency I und II). Neue Anlageideen sind zwar willkommen, sollten daher jedoch vorher stets auf ihre Umsetzbarkeit in unseren Investmentportfolien hin bewertet werden. Idealerweise hilft bei der Einschätzung eine externe, aufsichtsrechtliche Legal Opinion.

Strategien im Fokus

Real Estate

Wir verwalten ein über Regionen und Nutzungsarten breit gestreutes Portfolio und investieren hauptsächlich indirekt über externe Investitionsvehikel (Fonds) sowie in geringerem Umfang auch direkt in Immobilien. Bei indirekten Investments wählen wir unsere Partner in einem umfassenden Analyseverfahren aus und legen unter anderem Wert auf einen starken Track Record.

Wir tätigen sowohl Eigen- als auch in der Fremdkapitalinvestments und achten auf eine zu den jeweiligen Konzerngesellschaften passende Portfoliokonstruktion und Diversifikation. Vor dem Hintergrund von Solvency II bevorzugen wir Fremdkapitalinvestments oder Investmentstrukturen mit einem Eigenkapitaleinsatz von 100%. Dabei präferieren wir Investments, die einen kontinuierlichen Cash Flow generieren.

Regional sind wir stark in Europa vertreten und tätigen selektiv Investments in Nordamerika und in Asien. Wir investieren vor allem in die Nutzungsarten Wohnen, Logistik, Einzelhandel, Büro und Hotel, entscheiden uns aber auch ganz gezielt für Immobilieninvestments in der Nische, um für unsere Kunden eine attraktive Rendite sicherzustellen. Grundsätzlich präferieren wir Nutzungsarten mit starken fundamentalen Treibern.

Bei indirekten Investments bewegt sich unser typisches Investitionsvolumen in der Regel zwischen 70 und 150 Mio. Euro.

Strategien im Fokus

Private Assets

Infrastruktur

Im Bereich Infrastruktur investiert die BarmeniaGothaer im Rahmen der Kapitalanlage vornehmlich in indirekt gehaltene Investments. Unter indirekt gehaltenen Unternehmensbeteiligungen bzw. -finanzierungen werden alle Investments verstanden, die von einer BarmeniaGothaer Gesellschaft über ein Anlagevehikel gleich welcher Anlageform (z.B. deutscher oder ausländischer Fonds, deutsche oder ausländische Beteiligung, zinstragendes Wertpapier mit Referenz auf ein Unternehmensportfolio) gehalten werden. Charakteristisch für indirekte Investments ist die Auswahl, Prüfung, Investitionsdurchführung, Steuerung und Verwaltung der Zielunternehmen durch einen externen Manager. Bei der Investmentauswahl wird eine breite Streuung u.a. über Regionen und Infrastruktursektoren angestrebt.

Private Capital

Die Assetklasse Private Capital umfasst die Bereitstellung von Kapital zur Finanzierung von nicht börsennotierten Unternehmen mit Eigen- oder Fremdkapitalinstrumenten. Die Unterteilung im BarmeniaGothaer Konzern erfolgt in die Bereiche Private Equity und Private Debt. Ziel ist die Erzielung von laufenden Erträgen aus Zins- und Dividendenzahlungen sowie Kapitalgewinnen bei der Weiterveräußerung der Unternehmen. Wie im Infrastrukturbereich werden die Investitionen indirekt über geschlossene Fondsstrukturen getätigt.

Im Bereich Private Equity wird ein breites Spektrum an Strategien der Eigenkapitalfinanzierung abgedeckt. Der Schwerpunkt liegt hierbei auf der Finanzierung von etablierten und stabilen Unternehmen insbesondere im Rahmen von sogenannten Buy-Out Strategien. Aber auch Investitionen in junge und wachstumsstarke Unternehmen sollen zukünftig eine stärkere Rolle spielen.

Private Debt Strategien haben für den Versicherungskonzern weiterhin eine große Bedeutung. Die Erzielung laufender Zinserträge steht im Vordergrund dieser Investitionen. Der Bereich bietet ein breites Spektrum an Finanzierungsarten, die von Mezzanine-Finanzierungen bis zu vorrangig gesicherte Fremdkapitalfinanzierungen reicht. Im BarmeniaGothaer Konzern liegt hier der Schwerpunkt auf vorrangige gesicherte Finanzierungen.

Finanzierungen in der Assetklasse Private Capital können sowohl in Unternehmen im europäischen Wirtschaftsraum wie im nordamerikanischen Raum erfolgen. Bei der Auswahl der Strategien und der entsprechenden Manager wird eine breite Streuung z.B. über Regionen, Branchen und Investmentansätze angestrebt.